El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) dio inicio al proceso formal de consultas con fondos de inversión internacionales para concretar la primera emisión de Bonos Globales del ejercicio, en una operación que contempla la colocación de títulos de deuda pública tanto en pesos uruguayos como en dólares estadounidenses. Las rondas de contacto técnico y transmisión de lineamientos financieros fueron encomendadas a los bancos de inversión Citigroup, Itaú y Goldman Sachs, en el marco del programa anual de financiamiento que prevé colocaciones en el exterior dentro de un plan global que supera los 5.000 millones de dólares.
La salida a los mercados internacionales se produce luego de despejar las incertidumbres de los agentes financieros respecto a la estabilidad macroeconómica y el marco regulatorio del país. Por un lado, el Poder Ejecutivo envió al Parlamento un proyecto de ley presupuestal caracterizado por un incremento marginal del gasto que reafirma la prudencia fiscal; por otro lado, el Gobierno desistió de la propuesta inicial de estatizar la administración de las cuentas de ahorro individual, confirmando la continuidad de las AFAP en la gestión de las carteras de fondos previsionales como ha funcionado durante tres décadas.
Durante las presentaciones institucionales, las autoridades destacan el bajo riesgo país de Uruguay y las sólidas calificaciones crediticias otorgadas por agencias como Moody’s, S&P y Fitch. Asimismo, las pautas remitidas por el MEF señalan que la transacción podría incorporar una operación de gestión de pasivos orientada al canje o recompra de bonos globales vigentes, además de instrumentos en moneda nacional y Letras de Regulación Monetaria emitidas por el Banco Central del Uruguay.
