La inversión global de capital de riesgo cayó por cuarto trimestre consecutivo en el Q4 del año pasado, por lo que bajó de 102.2 mil millones de dólares en 9,767 acuerdos a 75.6 mil millones de dólares en 7,641 acuerdos, según la reciente edición de Venture Pulse de la consultora KPMG.
Venture Pulse es el informe trimestral de KPMG Private Enterprise que destaca las tendencias, oportunidades y desafíos que enfrenta el mercado de capital de riesgo a nivel mundial y en las distintas regiones de todo el mundo.
El sector energético sigue siendo uno de los que atrae inversores globales, pero en los próximos meses las empresas necesitan restablecer las expectativas, reducir los costos para reposicionarse y aguardar que el mercado se recupere.
Tras un año difícil, marcado por presiones económicas y geopolíticas y baja actividad de la Oferta Pública Inicial, la inversión global de capital de riesgo experimentó una caída pronunciada en todas las regiones del mundo. La inversión en las Américas cayó de 49.6 mil millones de dólares en 4,022 acuerdos en el tercer trimestre del año pasado a 39.2 mil millones de dólares en 3,322 acuerdos en el trimestre final.
Según el informe de KPMG, Estados Unidos (EEUU) lidera la inversión total con 36,2 mil millones de dólares seguido de Asia (22,6 mil millones). Entre los principales acuerdos se destacaron el de GAC Aion (2,56 mil millones de dólares) y SHEIN (1.000 millones de dólares) de China, y los de Anduril (1,48 mil millones de dólares) y TerraPower (830 millones de dólares) de EEUU.
Las startups en Brasil cambiaron sus prioridades. Ahora, en lugar de crecimiento, se enfocan en el control de costos, mientras en México la actividad enfrenta una “meseta”. Para el socio líder de Private Enterprise de KPMG en América del Sur, Jubran Coelho, las soluciones B2B y de productividad empresarial, que ya son un área sólida de inversión de capital de riesgo, seguirán con la ganancia de fuerza en los próximos trimestres de este año.
“Las empresas van a buscar formas de optimizar sus operaciones. La prioridad deberá ser la sostenibilidad de modelos de negocio para crecer de manera consistente. Es una cuestión de valorar cada dólar”, apuntó.
El sector energético, sin embargo, sigue muy sólido entre los inversores globales. La búsqueda por la independencia y eficiencia energética movilizó acuerdos en fuentes alternativas de energía, distribución, baterías y vehículos eléctricos. Las soluciones más amplias de tecnología limpia y relacionadas con ESG (factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo) también despertaron un gran interés por parte de los inversores de capital de riesgo.
Otros aspectos destacados del cuarto trimestre del año pasado son: La inversión de capital de riesgo en las Américas cayó de 49.6 mil millones de dólares en 4,022 acuerdos en Q3’22 a 39.2 mil millones de dólares en 3,322 acuerdos en Q4’22, con los Estados Unidos que representa 36.2 mil millones de dólares invertidos, y la inversión de capital de riesgo en Asia cayó de 30,4 mil millones de dólares en 3,052 acuerdos en 3Q’22 a 22.6 mil millones de dólares en 2,157 acuerdos en 4Q’22.
Además, Europa es la más afectada con la inversión de capital de riesgo, por lo que cae de 21.2 mil millones de dólares a solo 12.9 mil millones de dólares en 1.936 acuerdos en el cuarto trimestre del año pasado, y la inversión corporativa de capital de riesgo disminuyó por cuarto trimestre consecutivos; la inversión total afiliada a CVC cayó de 108 mil millones de dólares en 4Q’2021 a 36.5 mil millones de dólares en 4Q‘2022.
Finalmente, el “polvo seco” (reservas de efectivo) se mantuvo en máximos históricos. En el transcurso del año, las empresas de capital de riesgo recaudaron más de 250 mil millones de dólares, el tercer total más grande en los últimos 10 años. EEUU lideró el camino, ya que recaudó un récord de 162 mil millones de dólares el año pasado, aunque con un volumen de fondos mucho menor, mientras que se espera que el “polvo seco” ayude a mantener estable el mercado de capital de riesgo a pesar de la creciente incertidumbre.
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